Sunny side up options trade

Para ver um índice dos artigos postados neste blog, vá AQUI Im em amor com jogos de salário porque você os joga durante a noite, eo aspecto do sucesso rápido realmente faz isto para mim. Em Tasty Trade, eles apresentaram um novo Market Measure Sunny Side Up que me intriga. Assista ao vídeo e veja por si mesmo. Primeiro eles fizeram um estudo de 3 anos: o primeiro teste que perde dinheiro e, em seguida, simplesmente usando a probabilidade correta, a mesma estratégia se torna um vencedor Em poucas palavras, usando estoques grandes, alta volaility (como GOOG, NFLX, PCLN, etc. ) A noite antes de ganhos, 1. Você compra um spread de débito. Compre uma perna no dinheiro, venda uma perna do dinheiro. Você pagará por um débito para esse spread. (Por exemplo, 5,00). 2. Você vai para a sua cadeia de opções e encontrar um fora do dinheiro que tem uma probabilidade de ser OTM, (ou 16 probabilidade de ser ITM na expiração). 3. SE O CRÉDITO QUE VOCÊ RECEBE PARA 2 É IGUAL OU MAIS DO DEBIT QUE VOCÊ PAGA EM 1, ENTÃO FAÇA O COMÉRCIO. (No meu exemplo, o crédito teria de ser 5,00). Há uma taxa de sucesso muito alta em fazer este comércio se você certificar-se de que a chamada curta desacompanhada (2) tem uma probabilidade 84 de estar fora do dinheiro. Eu estou indo para o comércio de papel é algumas vezes apenas para ver para myself. I don8217t normalmente seguem TastyTrade. Não porque eles não são bons conteúdos, mas apenas eu não tenho tempo. Mas várias vezes esta estratégia SunnySide Up cruzou a minha mesa. Eu inicialmente assisti o vídeo descrevendo o comércio. Eu estava interessado. Ele descreveu um comércio de ganhos que teve bons resultados no entanto o lado positivo incluiu uma chamada curta nua. Eu troquei alguns negócios e vi explosões maciças (GMCR). Pensei que isso é muito arriscado para mim. Ele então cruzou minha mesa novamente meses mais tarde, eu pensei que eu iria seguir alguns negócios mais papel e eu vi uma perda muito grande novamente (SPLK desta vez). Mas claramente meu tamanho de amostra era pequeno e talvez eu estava escolhendo-os incorretamente. Uma coisa que realmente me incomoda sobre o vídeo é que ele não tem detalhes. Eles dão-lhe parâmetros e algumas estatísticas, mas don8217t mostrar-lhe P / L curvas ou abaixamentos. Considerando que há posições curtas nus, acho isso duvidoso. Vamos testá-lo. Este comércio envolve a compra de uma propagação da chamada do touro do ATM e a venda de uma chamada despida que é 84 OTM na expiração a mais próxima. A chamada nua precisa trazer crédito suficiente para pagar a propagação. O comércio é colocado direito antes do anúncio de ganhos, eo comércio é fechado no dia seguinte. Exemplo usando LULU para mostrar a estrutura. Como eles descrevem no vídeo, os ganhos podem ir de três maneiras: para cima, para baixo ou para nenhum lugar. Este comércio permite que você faça uma aposta em dois desses, capturando o esmagamento de volatilidade, mas deixa você fortemente exposto no terceiro. A maioria dos ganhos é dito estar dentro das expectativas dos criadores de mercado. Colocando a chamada nua 84 OTM coloca bem fora 1 SD do movimento esperado. Eu particularmente não gosto de posições não cobertas em eventos binários como esses, mas esta é uma configuração agradável. Tasty comércio mostra os seguintes resultados para testar 3 anos no valor de comércios. Estes parecem bons resultados, mas note que eles não falam sobre esses dois negócios perdendo, nem eu peguei como eles alocam os comércios. É 1 contrato por comércio ou até X de margem por comércio. Suponho que eles querem arriscar aproximadamente a mesma quantidade por comércio. Uma vez que eles mencionam estoques muito caros, ea margem nestes é muito alta, I8217ll assumir uma margem inicial máxima de 20k por comércio. I8217ll tentar manter os mesmos parâmetros como TT. Eles mencionam isso só funciona em estoques caros, mas eu não peguei o preço limiar, então eu vou começar com um mínimo subjacente de 100. Eu também vou usar o delta na chamada curta como um proxy para o ITM. Não perfeito, mas quanto mais próximo da expiração, mais próximos convergem esses números. Esta é a curva de ganhos e perdas dos últimos 3 anos terminando em 7/30 (no momento em que tenho dados até esta data). Estes não são resultados selecionados. Isto é simplesmente os últimos 3 anos de dados do último ponto de dados que eu tenho. That8217s uma gota consideravelmente íngreme devido aos salários de ISRG8217s. Eu verifiquei os resultados em TOS8217s thinkback: Sure bastante TOS confirma meus resultados. Além disso, TOS mostra um IV rank de cerca de 85 para ISRG naquele dia. Eu acho que por todas as contas, este é um comércio que cai bem dentro de seus parâmetros. Mas soprou 3 anos de valor de ganhos durante a noite. Se eu alterar o limite de preço subjacente para 50, recebo os seguintes resultados: Um passeio muito mais rochoso, mas pelo menos rentável. Por curiosidade, eu também olhei para este comércio ao longo dos últimos 5 anos. Curiosamente, essas configurações de comércio eram muito difíceis de encontrar antes de 3 anos atrás. Há há pouco wasn8217t bastante vol lance nas chamadas curtas do que eu posso ver. Conclusão Eu admito livremente que eu sou bastante conservador quando se trata de negociação. Gosto de ganhar eventos, mas esse comércio me deixa nervoso. Primeiro, os retornos não são tão grandes. I como um 2 return pernoite, mas o comércio configuração é difícil encontrar. Em segundo lugar, há algumas perdas muito grandes (ISRG, GOOG, GMCR, CMG, NFLX) que podem sobrecarregar qualquer lucro que você possa ter. Quando 3 anos de lucros podem ser aniquilados com 1 mau comércio, bem that8217s apenas uma configuração de comércio eu don8217t realmente gosto. Certamente maus negócios podem acontecer em outros setups e ter consequências semelhantes, mas isso é overnight. Não há possibilidade de gerenciar esse comércio dentro das horas de mercado. A opção I / O é dedicada a escrever, testar e publicar cenários de Backtesting em estratégias de opções. Eu estou inicialmente focado em negociações Iron Condor, mas eventualmente plano de testar outras estratégias, como Calendários e Straddles. Se você tiver dúvidas ou sugestões, digite um comentário ou dispare um e-mail para TBD. Próximos testes Estes são alguns dos próximos e / ou testes potenciais que eu estou planejando em relatórios. Se você tiver alguma sugestão, por favor me deixe uma nota. Stop Losses amp Limites Prêmios mínimos VIX / RVX para entradas e saídas de tempo IV / HV para entradas e saídas de temporização Redução de prateleiras Operações de rolamento Venda de Bad Spreads Delta Neutral Calendário de eventos Bombas / cisne preta Uso de indicadores Momentum Bandas de Bollinger Método Queen of the Condors CondorOptions Método Mensagens recentes Categorias Siga o blog via Email Anúncio de grande porte Sunny Side Up O lado ensolarado para cima comércio é uma estratégia original tastytrade. Sua estruturado através da compra de uma chamada ATM spread e financiamento da propagação com a venda de uma opção de chamada OTM distante. Por exemplo, a compra de um spread de chamada vertical (compra de uma chamada 1 greve ITM e venda de uma chamada 1 greve OTM) e, em seguida, vender uma chamada nua pelo menos 84 OTM para financiar a compra da propagação de chamada. Nós geralmente olhamos para usar o lado ensolarado estratégia para anúncios de ganhos onde temos uma forte suposição de alta. Vender a chamada nua contra o spread de chamada alcista permite-nos reduzir a nossa base de custos para o comércio e em alguns casos, vamos até mesmo coletar um crédito. Isso nos permite ter um jogo direcional livre sem risco de queda, embora haja risco teoricamente ilimitado para a parte de cima caso o preço das ações vá além do preço de exercício da chamada curta. Se trocássemos apenas o spread de longo prazo, teríamos risco para a desvantagem. Ao vender a chamada OTM, estamos essencialmente transferindo o risco de queda para o lado positivo. Esta estratégia é semelhante a quebrar a asa de um comércio de borboletas, a fim de colocar o comércio de um pequeno crédito. Geralmente, apenas usamos essa estratégia para anúncios de ganhos, pois o aumento na volatilidade implícita associada aos resultados resulta em um crédito maior recebido por vender a opção de compra nua em uma greve com uma alta probabilidade de expirar OTM. Sunny Side Up Videos O que mais você conseguiu pontos de foco TUE 07 de julho de 2017 Anatomia de um Trade Salesforce ganhos TUE 24 de março de 2017 WDIS: Voltar para Cool Adicionando estrangulamentos para borboletas TUE 29 de abril de 2017 Best Practices Trade Structures TUE 27 de maio de 2017 De Teoria Para Estratégia Sessão De Estratégia: Sunny Side Up THU 19 de maio de 2017 Mike E Seu Quadro Branco Opções Estratégias Sunny Side Up FRI 12 de fevereiro de 2017 Slippage Sucks, reduza TUE 13 de outubro de 2017 Ryan Beef Amante Sunny Side Up Opções Estratégias THU JUN 25 , 2017 Redefinir senha Para redefinir sua senha, digite o mesmo endereço de e-mail que você usa para efetuar login no tastytrade no campo abaixo. 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